Dluhopis je půjčka, kterou poskytujete firmě nebo státu. Na oplátku vám pravidelně platí úroky (tzv. kupon) a na konci doby splatnosti vrátí celou zapůjčenou částku. Je to konzervativnější investice než akcie — nižší riziko, ale i nižší výnos.
Jak dluhopis funguje?
Představte si, že stát potřebuje peníze na stavbu dálnice. Vydá dluhopisy — v podstatě dlužní úpisy. Vy koupíte dluhopis za 10 000 Kč na 5 let s ročním úrokem 4 %. Každý rok dostanete 400 Kč a po 5 letech dostanete zpět svých 10 000 Kč.
- Státní dluhopisy — nejbezpečnější, nižší výnos (2–5 %)
- Korporátní dluhopisy — firmy, vyšší výnos (4–8 %), vyšší riziko
- Dluhopisové ETF — koš stovek dluhopisů, snadná diverzifikace
Kdy mít dluhopisy v portfoliu?
Dluhopisy slouží jako stabilizátor portfolia. Když akcie klesají, dluhopisy często drží hodnotu nebo i rostou. Pro dlouhý horizont (děti, důchod za 20+ let) se doporučuje dynamické portfolio s převahou akcií. Pro kratší horizont nebo konzervanivnější investory je vyšší podíl dluhopisů vhodný.
Dynamické (18+ let): 80 % akcie, 20 % dluhopisy
Vyvážené (10 let): 60 % akcie, 40 % dluhopisy
Konzervativní (5 let): 30 % akcie, 70 % dluhopisy
Jak nakoupit dluhopisy?
Nejjednodušší způsob je přes dluhopisové ETF — například přes Portu, které automaticky zvolí správný poměr akcií a dluhopisů podle vašeho investičního profilu a horizontu.
Časté otázky o pojmu dluhopis
* Obsah má vzdělávací charakter. Stránka může obsahovat affiliate odkaz — při registraci přes tento odkaz podporujete náš web zdarma. Na objektivitě obsahu to nic nemění.